养老金主要由基础养老金和个人账户养老金两部分组成，其计算方式由2005年国发38号文件确定。

①基础养老金的计算公式为：退休上年度社平工资 × (1+本人平均缴费指数) ÷ 2 × 缴费年限 × 1%。

要计算出基础养老金，需知道退休上年度社会平均工资、本人平均缴费指数和缴费年限三个因素。简单来说，若按照60%的基数缴费15年，养老金可领取12%的退休上年度社会平均工资。每多缴费一年，能多领取0.8%的社平工资。各地的养老金计发基数因地区而异，一般在6000到1万元之间，且每年会有一定比例的提升。

以60%的基数缴费15年为例，预估退休时的养老金计发基数，就能轻松计算出养老金。比如，若养老金计发基数为1万元每月，那么60%基数缴费15年能够领取的基础养老金为1500元每月。

②个人账户养老金的计算公式为：养老保险个人账户余额 ÷ 退休年龄确定的计发月数。

养老保险个人账户的余额可以通过各地的人社部门网站或手机APP查询。每月缴费时，会按照缴费基数的8%记入个人账户，并每年按照规定的个人账户记账利率计算利息。近年来，记账利率较高，一般在6%~8%以上。

例如，假设养老保险缴费已满15年，个人账户余额为4.6万元。在山东省，这个余额大致为按照60%基数缴费15年的水平。

退休年龄确定的计发月数，根据2005年的规定，60岁为139个月，50岁为195个月，55岁为170个月。未来，计发月数可能会有所调整，以更贴近当前的预期寿命。

若60岁退休，个人账户余额为7万元，每月可领取的养老金约为500元左右（7万元 ÷ 139个月）。

两部分养老金相加，即为每月能够领取的基本养老金。一些地方还会有物价补贴或其他待遇，如北方的冬季取暖费。退休后，养老金会根据职工平均工资和物价增长情况每年进行调整，即养老金会逐年增长。

若参保人去世，其遗属可领取养老保险个人账户余额、丧葬补助金和一次性抚恤金等。其中，丧葬补助金和抚恤金只要缴费满15年，最低可领取11个月的去世上年度所在省份城镇人均可支配收入。

总的来说，参加养老保险是为自己和家人提供的一份重要保障。年轻人应积极参与，确保晚年生活无忧，而老年人参保后不仅无需担心生活费，还能为子女留下遗产，可谓一举多得。